Ruslan Kalinin

Один из способов управления риском – это структура портфеля. Основная доля и стратегия должна ориентироваться на долгий срок. Но никто не живет в понятии «долгий срок», люди живут здесь и сейчас. Это ключевая причина почему сложно откладывать текущие желания ради непонятных будущих золотых гор.👸

Чтобы обойти эту установку, небольшую часть портфеля лучше держать в высоколиквидных инструментах – наличные, депозиты, облигации, но это в обычных условиях бизнеса. Такие почти-наличные позволят сгладить возникающие ямы и ухабы на пути, т.е. непредвиденные расходы. Также воспользоваться открывающимися возможностями, если нужные акции подешевели. 🤗

Итого, разделение 💼 на

  1. ликвидные активы, которые можно быстро превратить в наличные без больших потерь %, 2. долгий запас
  2. поможет в трудные времена (когда риск реализовался).

--

--

Все хотят мгновенных превращений, волшебной таблетки и чудес. Все это происходит, только вопрос во временных рамках, которые мы используем для сравнения. Чаще всего мы переоцениваем, что можем сделать за день, за час, но недооцениваем, какие горы сворачиваем за год, два, десять. 🗓

Похожая ситуация в инвестициях. За неделю и месяц может ничего не произойти – коррекции, негативные новости, но за 5 лет, например, многие вопросы разрешаются.

Поэтому, когда Вас спрашивают, как себя ведёт рынок. Уточняйте – за какой период ☺️

--

--

Человек по устройству своей природы не настроен (нет предустановленного ПО) для инвестирования. Например:

1. Эмоции и ощущения особенно на первых этапах, когда не наработан опыт/практика, будут вести в противоположную сторону. Когда чувствуете, что рост продолжится, скорее всего пик уже пройден и будет падение. При мыслях, что наступает конец света, акции дешевые и можно скупать. Некоторые этим воспользуются, если когда-нибудь МосБиржа откроется. 🍾

2. Штампы и стереотипы. Не верьте, когда говорят: все, всегда, 100%, гарантированно. Например, что акции всегда покажут доходность выше любого другого продукта в долгосрочной перспективе. Это зависит от начальной и текущей точек наблюдения (переоценены или дешевы активы).🔬

3. Самоуверенность и вера/надежда без скептической оценки. Только в акции (фонды) или даже в определенные компании – опасная ставка. Безопаснее диверсифицироваться в другие активы – облигации, наличные (депозиты) и недвижимость (REIT). 🏡

--

--