Учиться лучше на чужих ошибках.

Есть показатель, если индекс Russell 2000 (компании США с низкой капитализацией) упал ниже минимума за 6 месяцев, то нужно выйти из всех трейдинговых позиций. 18.01 это произошло, прошлый раз такое было в марте 2020 (с пандемией).

Я поленился или надеялся, что «отрастет» обратно и не стал ничего делать, в итоге сегодня убыток относительно среды (19.01) ещё -50% в портфеле (вышел в итоге). Вот как быстро события развиваются. «Акции растут по эскалатору, а падают как в лифте (быстро и намного)».

Поэтому, когда есть протестированная стратегия, ее нужно дисциплинированно выполнять, не рассуждать ☺️

При трейдинге:

  1. Не догоняйте сделку. Если условия изменились, цена неподходящая, будут еще возможности.

2. Оценивайте не сделку, а процесс принятия решений, которые привели к ней. Стратегия? Ключевые критерии? Backtestingсчёт

3. Скорее всего из 10 открытых позицию, меньше половины будут в плюсе, в большом + будет ещё меньше. Но плюс должен быть > (убытков + комиссий + налогов), хотя бы в 51% случаев по году. Если средний размер потерь > прибыли можно уменьшать размер позиции, менять stop loss, не торговать какое-то время делать paper trading.

4. Моделировать разные исходы сделки и их вероятности. Чтобы неожиданности не застигли Вас в расплох. 🤗

Идеальная инвестиция – устойчивая и ликвидная.

Устойчивая – минимальная вероятность, что будут значительные потери во время владения. Причем этот вывод должен основываться на исторических данных за длительный период времени. ⌛️

Ликвидная – быстро можно продать за деньги. В этом плане фондовый рынок удобен, т.к. для продажи любого физ. объекта (недвижимости, машины) понадобится больше времени.

Цена инвестиции – это сколько готовы за неё заплатить. В том числе PR и «раскрутка» играют роль. Без покупателя и его денег, нет ликвидности. Sales skills решают 😉

Если у Вас знакомые хотят заниматься инвестициями/трейдингом, задайте им правильные рамки:

  1. Риск. Они понимают, что такое риск? Какой риск для них безопасный? Какой необходимый? Можно ли получить такой же %, но с меньшим риском? За и против данной конкретной инвестиции взвесили?⚖️

2. Выгода. Откуда они знают, что взятый на себя риск будет вознаграждён? Исторические данные, прогнозы, максимальные потери.📈

3. Потери. Они понимают, что могут потерять не 40–50%, а 100%? Что будут делать, если потеряют? На все? Самое главное – смогут ли сохранить тот же уровень жизни? Инвестиции это больше про выравнивание (не потерю, защиту) дохода особенно в спады экономики. Когда все растёт, то инвестиции тоже вырастут. 🏡

Падающий рынок.

Как часто и на много?

Минимум рынка в 2020 г. = марту 2015 г. (индекс Dow Jones).

В 2009 = 1997 (-12 лет)

Медвежий рынок может смыть годы роста. Неизвестно сколько он будет расти дальше.

С 1950 рынок падал на 40% три раза: 1974, 2002, 2009.

Что делать? Не инвестировать? Пропустить рост на рынке.🌱

Создать портфель с учетом своих особенностей, чтобы он мог ловить растущие тренды и при этом не обрушивался вместе с хайповыми (growth, tech) акциями. Сбалансировать между ростом и спокойным сном ночью. 🛌

Большая ликвидность на рынке (много денег и % по кредитам низкий) — ведет к низкой волатильности. Деньги приходят и они могут переварить любое предложение, поэтому разбег цен в “стакане” маленький, а размер заявок большой.

При низкой ликвидности — “шаг” цены увеличивается, объемы по планируемым сделкам уменьшаются, волатильность растет.

Поэтому следят за действиями ФРС и ее программой количественного смягчения (QE) — выкупу гос. облигаций с рынка и тем самым добавлением денежной массы.📚

Тикеры:

$PINS больше года владения в 💼 и минус, хотя долгосрочные прогнозы хорошие.

При определении своей стратегии инвестирования определитесь, что у Вас ключевое – страх потерь (консервативность) или жадность упустить (высокий риск). Возможно разделить портфель на эти части, главное не смешивать. Это позволит не “вестись” на страх (падение) и жадность (рост) на рынке, то есть отключено работать в своем ритме.🎹

Не ограничивать себя еженедельной, годовой памятью/новостями. Смотреть дальше и шире, и назад и вперед (как И. Маск). Исторические данные на коротком промежутке могут быть очень позитивными/негативными и дадут необъективную наводку для выбора направления или вообще привести к ступору (непринятию решения). 📈

Самые опасные ситуации:

  1. Повезло случайно и намного. Но это воcпринимается, как собственные мега-знания и умения. Противоядие – выводить деньги из “дикого поля” в менее рискованные и несвязанные области. 🌱

2. Успех ведет к уверенности, снижению чувствительности к признакам опасностей, которые “подкрадываются незаметно, но были видны издалека” и костности, что “я-то лучше знаю”. Противоядие – скромность, самоирония и обучаемость, чем быстрее тем лучшезари

3. Подмена 100% и 99% вероятности. Если в игровых, вероятностных пространствах, прогноз (ставка) почти 100% гарантия, значит скорее всего кто-то пойдет all-in, на все. Очевидно, что рано или поздно наступит событие с вероятностью 1% (то есть проигрыш). Чем позже оно наступит, тем больше будет ставка, если человек ничему не научится из пп. 1–2. 📚